تعلم خصوصيات وعموميات هذه المعاملات الشائعة
فهم الإنصاف
الأسهم هي الأموال التي يتم استثمارها في شركة أو مؤسسة من قبل مالكي المساهمين.
يتلقى المساهم عادة حقوق التصويت ويمكنه التصويت في الاجتماعات السنوية التي تهم الشركة أو إدارة المؤسسة أو الخطوات التالية. يتلقى المساهم التدفق النقدي من حقوق الملكية التي يمتلكها إذا دفعت الشركة الأرباح. قد يحقق المساهم ربحاً أو خسارة أو أي تغيير في رأس المال الأصلي المستثمر على الإطلاق عندما يبيع الأسهم.
حساب حقوق الملكية
يتم احتساب حقوق ملكية المنشأة أو الشركة عن طريق طرح أصولها المجمعة من إجمالي المطلوبات. تمثل القيمة الصافية للشركة أو المؤسسة حقوق الملكية الخاصة بها ، أو ما يمتلكه الكيان أقل مما تدين به المنشأة.
مقايضة الديون إلى حقوق الملكية
يحول المقرض مبلغ القرض أو مبلغ القرض الذي تمثله سندات معلقة في أسهم حقوق الملكية عند تحويل الدين إلى حقوق الملكية. لا يتم تبادل أي مبالغ نقدية فعلية في مقايضة الديون إلى الأسهم.
مثال على مبادلة الديون إلى حقوق الملكية
وإليك كيفية عمله: قد تدين الشركة A بالمقرض بقيمة 10 ملايين دولار أمريكي.
وبدلاً من الاستمرار في سداد هذه الديون ، قد توافق الشركة A على منح المقرض X مليون دولار أو حصة ملكية بنسبة 10٪ في الشركة مقابل محو الدين.
متى ولماذا يحدث هذا؟
يحدث هذا النوع من المعاملات بشكل شائع عندما تكون إحدى الشركات تمر ببعض الصعوبات المالية حتى لا تتمكن بسهولة من سداد مدفوعات ديونها.
من المتوقع أن تكون الصعوبات المالية طويلة الأجل ، لذا فإن الإصلاح الفوري ضروري لاستعادة التوازن المالي. قد ترغب الشركة أيضًا في تحسين تدفقها النقدي عن طريق تحويل الدين إلى حقوق الملكية.
في بعض الحالات ، قد يقترح المقرضون أو يطلبوا مقايضة الديون إلى حقوق المساهمين ، في حين أن الشركة قد تطلب واحدة في حالات أخرى.
مقايضة الديون إلى حقوق الملكية في الإفلاس
يمكن أن تحدث مقايضات الديون في الأسهم في حالات سيئة بشكل ملحوظ مثل عندما يجب على الشركة أن تقدم طلبًا للإفلاس. يمكن أن تحدث نتيجة لإجراءات الإفلاس. في معظم الحالات ، تكون العملية هي نفسها. إذا كانت الشركة "أ" غير قادرة على تسديد المبالغ المستحقة على الديون المستحقة للمقرض العاشر ، فقد يتلقى المقرض حقوق الملكية في الشركة "أ" مقابل الديون التي يتم تسريحها أو إلغائها. سيخضع التبادل لموافقة محكمة الإفلاس.
المحاسبة لمقايضة الديون إلى حقوق الملكية
يقوم القسم المالي للمؤسسة بإدراج قيود يومية في تاريخ المعاملة لمراعاة مبادلة الديون إلى حقوق الملكية. ويسمح تحويل كامل القرض بقيمة 10 ملايين دولار إلى حقوق الملكية في تاريخ المعاملة للشركة من خصم قيمة الكتب بالكامل بمبلغ 10 ملايين دولار. بعد ذلك ، يتم حساب حساب الأسهم العادية بقضية الأسهم الجديدة - في هذا المثال ، عند 1 مليون دولار أو 10 في المائة.
تقوم الإدارة المالية أيضًا بخصم مصاريف الفوائد للإبلاغ عن أي خسائر متكبدة في تحويل مقايضة الديون إلى حقوق الملكية.