سندات الدين

أدوات الدين المبتكرة وأنواع السندات

إن صناعة الخدمات المالية جديرة بالملاحظة للتغير المستمر. يمكن أن تكون وتيرة الابتكار المالي لا هوادة فيها ، وخاصة في تطوير المنتجات الجديدة وإدارة المنتجات .

في هذه الأثناء ، وجهت الصناعة أيضاً انتقادات ، خاصة في السنوات الأخيرة ، إلى الابتكارات التي لم تُفهم آثارها الكاملة في وقت إطلاقها ، وأحياناً مع عواقب غير متوقعة على مدى سنوات طويلة. هذا هو الحال على وجه الخصوص مع فئات كاملة من سندات الدين الجديدة ، وأدوات الدين ، وأنواع السندات.

  • 01 كارثة السندات

    تعتبر سندات الكوارث نوعًا جديدًا من الديون السيادية التي تعمل مثل سندات الديون حتى وقت وقوع كارثة طبيعية ، ثم تتحول جوهريًا إلى سياسات تأمين ضد الخسائر التي تدفع المصدر في الواقع.

  • 02 التزام الديون المضمونة

    إن التزام الديون المضمونة ، أو CDO ، هو نوع من أمن الديون المدعومة بأدوات دين أخرى. السندات المبنية على السندات ، إذا صح التعبير.

  • 03 التزام القرض المضمون

    التزام القرض المرتبط ، أو CLO ، هو اختلاف في مفهوم الالتزام المضمون بالديون ، أو CDO. غير أن الأصول الأساسية هذه المرة ليست سندات متداولة علانية.

  • 04 الالتزام الرهن العقاري المضمونة

    إن الالتزام بضمان الرهن العقاري ، أو CMO ، هو شكل من أشكال الالتزام بالقروض المضمنة ، أو CLO ، المبني على برك من الرهون العقارية ، وغالباً ما يكون الرهون العقارية.

  • 05 السندات المغطاة

    كانت السندات المغطاة شائعة في أوروبا لفترة طويلة من الزمن ، ولكن في الآونة الأخيرة فقط بدأت تصدر في الولايات المتحدة. على الرغم من وجود بعض التشابه السطحي مع التزامات الرهن العقاري المضمونة ، أو CMO ، إلا أن هناك فرقًا حاسمًا يقلل بشكل كبير من المخاطر التي يتعرض لها حاملها. في الواقع ، يشير مؤيدو هذا النوع من السندات إلى أن هيكلها يؤدي إلى مخاطر أقل وجودة أعلى بشكل عام.

  • 06 افتراضي مبادلة الائتمان

    إن مقايضة العجز عن السداد الائتماني ، أو CDS ، ليست أداة دين في حد ذاتها. بدلا من ذلك ، هو مجموعة متنوعة من التأمين محفظة. في الأزمة المالية في عام 2008 ، كانت المشاكل المتعلقة بالتسعير وتقييم عقود مقايضة العجز الائتماني ، فضلاً عن قدرة الأطراف المقابلة على الوفاء بالتزاماتها التعاقدية ، منتشرة وأدت إلى تفاقم الأزمة الاقتصادية.

  • 07 Deathbed Bonds

    وتظهر سندات Deathbed في العديد من مخططات الاستثمار التي لفتت انتباه المنظمين . وتستخدم هذه المخططات من قبل المضاربين الذين يحاولون الاستفادة من الأحكام الواردة في عهود السندات المصممة لجعلها أكثر جاذبية للمستثمرين الأفراد على المدى الطويل.

  • 08 Junk Bond Finance

    أصبحت شركة جنك بوند فاينانس ، التي تستخدم الديون ذات العائدات المرتفعة كبديل لتمويل الأسهم ، موضوعا ساخنا في الثمانينيات ، ثم سقطت في بعض الازدراء ، ولكنها لا تزال تحتل مكانة كبيرة في النظام المالي.

  • 09 الرهن العقاري المدعومة الأمن

    إن سند الرهن العقاري المدعوم ، أو MBS ، هو سند دين مدعوم برهن عقاري. هو عموما مرادف للالتزام الرهن العقاري ، أو CMO.

  • 10 العقارية للاستثمار العقاري القناة

    تعتبر قناة الاستثمار العقاري ، أو REMIC ، مرادفًا آخر ، بصفة عامة ، لالتزام الرهن العقاري المضمون ، أو CMO ، وأمن الرهن العقاري المدعوم ، أو MBS.

  • 11 صكوك

    إن أحد المبادئ الأساسية التي يقوم عليها التمويل الإسلامي هو تجنب الدفع أو تحصيل الفائدة. ولمناشدة المستثمرين والمدخرين المسلمين الصارمين ، تم إنشاء مجموعة متنوعة من الأدوات المالية التي تخدم نفس الغرض مثل السندات وأوراق الدين الأخرى ، ولكن الفائدة التي لا تدفع من الناحية الفنية. الصكوك هي مصطلح يشير إلى أنواع مختلفة من الأوراق المالية شبه الديون التي تم تطويرها لمواجهة قيود التمويل الإسلامي.

  • 12 الشريحة

    تنقسم مجموعة متنوعة من سندات الدين المدرجة أعلاه إلى ما يسمى بالشرائح المختلفة. تشمل أدوات الدين هذه ، على سبيل المثال:

    • التزام الديون المضمونة ، أو CDO
    • التزام قرض مضمون ، أو CLO
    • الالتزام الرهن العقاري المضمونة ، أو CMO
    • الرهن العقاري المدعومة الأمن ، أو MBS
    • العقارات الرهن العقاري قناة الاستثمار ، أو REMIC

    تحتوي كل شريحة على شروط وأحكام مختلفة ، وملف مختلف للمخاطر / العوائد من أشقائها مستمدة من نفس مجموعة الأصول الأساسية. اقرأ لتفاصيل أكثر.