مارك لمحاسبة السوق

محاسبة القيمة العادلة

تمثل محاسبة السوق إلى السوق ، والتي تُسمى في كثير من الأحيان المحاسبة بالقيمة العادلة ، ممارسة قياسية في كثير من صناعة الخدمات المالية . تعكس الميزانية العمومية للشركة القيمة السوقية الحالية للأصول والالتزامات. وبالمثل ، فإن التغيرات اليومية في تقييم السوق للموجودات والمطلوبات يتم إدراكها على الفور في بيان الدخل الخاص بالشركة.

مارك الى تفاصيل السوق

ينطبق التطبيق الكلاسيكي للمحاسبة على علامة السوق على أنشطة متداولي الأوراق المالية .

في نهاية كل يوم تداول ، يقيّم المتحكمون في الشركة الأوراق المالية المحتفظ بها في مخزونات مكتب التداول عند سعر إغلاق السوق. تمثل الزيادة الصافية في القيمة مقابل يوم التداول السابق مكسبًا يتم إثباته مباشرة في بيان الدخل ، مما يؤدي أيضًا إلى زيادة الأرباح المحتجزة. وبالمثل ، فإن الانخفاض الصافي في القيمة من اليوم السابق يظهر على الفور كخسارة تتدفق إلى بيان الدخل ، والذي يقلل من أرباح الشركة المحتجزة.

فيما يتعلق بالخصوم ، في الربع الثالث من عام 2011 ، دخلت القواعد الجديدة لحسابات السوق حيز التنفيذ والتي يمكن أن تؤدي إلى إعادة تقييم ديون الشركة ، بناءً على أسعار السوق الحالية لها. هذا يمكن أن يؤدي إلى تأثيرات غير بديهية. على سبيل المثال ، إذا انخفضت القيمة السوقية لديون الشركة ، إما بسبب تراجع احتمالات الشركة أو بسبب ارتفاع عام في أسعار الفائدة السوقية ، فقد تنخفض قيمة هذا الدين في الميزانية العمومية ، مما يزيد من الدخل والأرباح المستبقاة .

وهذا يعكس الواقع الاقتصادي الذي يمكن للشركة ، من الناحية النظرية على الأقل ، أن تتخلى عن دينها بأقل من القيمة الاسمية. يحدث العكس عندما ترتفع القيمة السوقية لهذا الدين: يتم إثبات الخسارة في بيان الدخل ، مما يقلل من الأرباح المحتجزة.

إن تطبيق نظام محاسبة السوق على مخزونات الأوراق المالية أو الدين العام المتداول للشركة يكون أكثر دقة عندما يتم تداول الأوراق المالية المعنية في أسواق الأوراق المالية العامة ذات السيولة العالية ، مثل بورصة نيويورك للأوراق المالية أو سوق ناسداك الوطني.

ومع وجود سندات أقل سيولة ، تصبح عملية التقييم أكثر ذاتية وعرضة للخطأ.

مزايا مارك لمحاسبة السوق

يؤكد مؤيدو وضع علامة على محاسبة السوق ، بما في ذلك العديد من الاقتصاديين والمنظرين الماليين الأكاديميين ، أن هذه الطريقة تقدم صورة أكثر واقعية ودقة عن المركز المالي للشركة من محاسبة التكاليف التاريخية. علاوة على ذلك ، يشير المؤيدون إلى أن العلامة إلى السوق تطبق نظامًا لشركات الخدمات المالية التي تعمل بمثابة تصحيح لدورات السوق.

خلال فترات التراجع في الأسواق ، يؤدي الانخفاض في قيمة الأصول على الجانب الأيسر من ميزانيتها العمومية الناتجة عن احتساب الرسوم إلى حساب السوق إلى انخفاض مماثل في نفس أرباح الشركة المستبقاة ورأس المال السهمي في الجانب الأيمن إذا كان ورقة التوازن. ولتلبية متطلبات رأس المال التنظيمي ، يتعين على الشركة عندئذ خفض نفوذها (أي نسبة الدين إلى رأس المال السهمي في الجانب الأيمن من ميزانيتها العمومية). سيقول مؤيدو وضع علامة على محاسبة السوق إن هذه هي آلية التصحيح الذاتي التي تقلل من مخاطرة الشركة أثناء انخفاضات السوق. وبالعكس ، خلال فترات ارتفاع الأسواق وارتفاع قيم الأصول في الميزانية العمومية للشركة ، فإن الزيادة في قيمة الأصول من تطبيق العلامة إلى المحاسبة السوقية ستسمح بزيادة النفوذ.

مساوئ مارك لمحاسبة السوق

يرى بعض المراقبين ، ولا سيما ستيف فوربس ، محرر مجلة فوربس منذ فترة طويلة والمرشح الرئاسي السابق ، أن علامة على محاسبة السوق قد فاقمت الأزمة المالية لعام 2008. في رأيهم ، فإن وضع علامات على قواعد السوق خلق حلقة مفرغة حيث أفادت المؤسسات المالية عن خسائر ضخمة في الورق. حيث انخفضت قيمة ممتلكاتها في الأوراق المالية ، مما قلل من قيمتها الائتمانية وتصنيفها الائتماني ، مما حد من قدرتها على الاقتراض ، وبالتالي دفعها إلى الإعسار ، على الرغم من عدم وجود انخفاض في تدفقاتها النقدية العاملة.