قالب شبكة سمسار العائد الأساسي

على الرغم من أن شركات السمسرة في الأوراق المالية وإدارة الثروات ظلت منذ فترة طويلة تتجنب استخدام مصطلح "وسيط" لصالح " المستشار المالي " أو ما شابه ذلك لقوة المبيعات الخاصة بها ، فإن عبارة "سمسار دفع العوائد" استمرت في الاستخدام الشائع. باختصار ، ما يسمى الشبكة هو المحرك الأساسي لأجور المستشار المالي ، خاصة في السيناريو التقليدي للأجور حسب العمولات .

يمكن أن يكون الدفع حسابًا معقدًا جدًا ، مع مجموعة متنوعة من العوامل التي تسهم في المبلغ النهائي.

من بين أكثر المتغيرات شيوعًا في خطة التعويض المعتادة:

تعاملت شركات وول ستريت تقليديًا شبكات الدفع الخاصة بها باعتبارها أسرارًا تجارية.

كيف تعمل الشبكة

توفر شبكة المستشار المالي للدفع في شركة الوساطة النموذجية حافزًا مزدوجًا لكسب المزيد من أرصدة الإنتاج (PCs) أو العمولات. لا يقتصر دورنا على الحصول على مزيد من ائتمانات الإنتاج إلى مرشد مالي مالي أعلى ، بل أيضًا على معدل دفع إجمالي أعلى. في ما يلي مثال مبسط للغاية ، مرتبة حسب نقاط وقف ائتمان الإنتاج:

الآن ، لتطبيق نموذج شبكة الدفع هذه على عدة مستويات مختلفة من الإنتاج:

يوضح المثال الأخير الميزة الرئيسية لشبكة الدفع ، حيث تم تطبيقه تقليديًا في وول ستريت. من خلال نقل المستشار المالي إلى المستوى التالي من الشبكة ، أدى رصيد إضافي للإنتاج (PC) إلى مبلغ مذهل قدره 25،000.30 دولارًا كرسوم إضافية.

وهنا يكمن مثال قوي بشكل خاص على هذا الحافز المزدوج لزيادة الإنتاج المشار إليه أعلاه.

أنواع المنتجات المباعة

بعض الشركات لديها استثناءات واسعة للشبكة ، مع مبيعات أنواع معينة من المنتجات تعطى معدلات دفع تعويضات خاصة. على سبيل المثال ، قد تعطي الشركة حوافز خاصة لبيع الصناديق المشتركة الداخلية ، أو قضايا الأسهم الجديدة التي تقوم بالتعهد بها ، أو الأوراق المالية التي لديها مخزون فائض لديها ، وهي متلهفة للتخفيض لأغراض إدارة المخاطر . هذه الاستثناءات والمكافآت يمكن أن تكون دائمة أو مؤقتة. يشار إلى المكافآت المبيعات المؤقتة تقليديا بأنها الترقيات "نكهة من الشهر".

تعرض مفهوم تقديم حوافز مبيعات خاصة لبعض المنتجات ، خاصة المنتجات الداخلية ، لنيران متزايدة حيث يمكن أن تتعارض مصالح المستشار المالي مع مصالح عملائه. ونتيجة لذلك ، ألغت بعض الشركات مثل هذه الحوافز الخاصة ، واقترحت منهج "الهندسة المعمارية المفتوحة" الذي يترك المستشار المالي دون عائق في البحث عن أفضل أدوات الاستثمار للعميل.

إن مطالبة شركات الأوراق المالية والمستشارين الماليين بالتعامل مع المعايير الائتمانية الأكثر صرامة ، في مقابل معيار الملاءمة الأكثر مرونة التي عادة ما تقيدهم ، غالباً ما تكون قد استشهدت بممارسات مثل عروض "نكهة الشهر" كدليل على ضرورة إجراء إصلاحات متطرفة. .

تجمع الأصول

وحتى عندما تكون مدفوعات المستشار المالي مدفوعة بالمعاملات والائتمانات الإنتاجية أو العمولات ، بدلاً من الرسوم المستندة إلى الموجودات ، فإن معظم الشركات تكمل شبكة الدفع بأجر محفز لتجميع الأصول. وتتمثل الضرورة الإستراتيجية في امتلاك أكبر قدر ممكن من الأصول المالية للعميل لدى إيداعه لدى الشركة ، حيث تلتزم الشركة بتعظيم العائدات التي يمكن أن تكسبها من ذلك العميل. راجع مناقشتنا حول العائد على أصول العميل أو سرعة الإيرادات .

تعتمد جوائز تجميع الأصول عادةً على الزيادة الصافية من سنة إلى أخرى في إجمالي الأصول في حسابات العملاء الخاصة بالمستشار المالي. قد تقوم بعض الشركات بتعديل رقم جمع الأصول لتعكس فقط صافي الودائع للأوراق المالية والأوراق المالية الجديدة لحسابات العملاء ، مما يزيل أثر التقلبات في القيمة.